证券震荡：探底洗盘10天线才是黄金坑！是精心设计的洗盘阴谋

黄金坑猎手：券商板块深度解析及操作策略

7月28日，一根带长下影线的小阳线燃起希望，但次日便遭遇当头棒喝。早盘急剧下跌，分时图显示超过8000手的大单在11.23元价位疯狂扫货，这绝非散户所能为之。尽管尾盘收出小阴线，全天成交量较前日缩减18%，但主力资金并未真正撤离，其真实意图隐藏在更早之前的走势之中。

7月24日的中阳线，证券板块成交额暴增62%，前五的券商股买盘前三档被机构悉数包揽，这预示着主力资金的潜伏已久。事实上，早在6月23日至25日的三连阳中，北向资金便已开始布局，单日买入券商股规模创下年内第二高。

回顾过往，10日均线堪称“黄金坑”的标志。6月25日，证券指数跌破10日均线，恐慌性抛售引发瀑布式下跌。然而，次日便强势反弹，拉出一根3.8%的长阳线，早盘追高的投资者轻松获利。7月11日，历史重演，指数跌破10日均线后，技术派投资者止损离场，随后却走出五连阳行情。

当下，10日均线以每日0.8%的斜率上移，构成天然的支撑位。尽管今日盘中跌破5日均线，但在2115点附近却出现万手托单护盘，显示主力资金的控盘意图。

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如何精准识别黄金坑？三个信号缺一不可：成交量需回落至启动前的七成以下；K线需出现明显的长下影线；板块龙头必须率先翻红。日前，某头部券商急跌，成交量骤减至地量，买盘挂单20万股，这正是“请君入瓮”的典型陷阱。

历史数据佐证了10日均线的价值：去年8月17日，证券板块回踩10日均线，90%的股票跌破20日均线，引发市场恐慌。然而，第三天却集体暴动，其中一只次新券商股更是一举收获七个涨停板。2022年11月，指数在10日均线附近盘整五天后，一个月内飙升37%。

目前的投资策略如同“开卷考试”。证券ETF触及10日均线后迅速反弹，但若成交量未能达到预期，则可能为“钓鱼线”。待成交量回落至高峰期的三成左右，板块内出现三只个股同时翻红，才是黄金坑真正填平的信号。

分仓布局能够有效提高胜率：首次企稳时买入三成底仓，突破坑口后回踩再加码。反观上周，一些投资者在10日均线处全仓进场，结果被主力洗盘两天后割在低位。密切关注融资余额变化至关重要，前日指数下跌，融资买入却逆势增加15亿元，这比任何技术指标都更真实可信。

盘口语言是最高深的秘籍。昨日下午，某券商突然出现9999手砸单，但价格纹丝不动，表明下方存在强大的托单。今日早盘，10点23分连续出现888手买单推高股价，主力对倒洗盘痕迹明显。当买盘出现333、555等特殊挂单组合时，洗盘基本结束。

技术派投资者最易落入陷阱：看见KDJ死叉便清仓，结果往往刚卖出便反弹。7月12日的洗盘甚至连破三道均线，日线图上出现令人惊悚的死亡交叉，但RSI却在跌至32后迅速反转，这才是黄金坑的精准买点。目前，MACD绿柱已开始缩短，30分钟图出现底背离雏形。

资金流向从不欺骗人。尽管近日指数下跌，主力资金却净流入券商股12.7亿元。细分领域存在差异：互联网券商板块连续五日吸金，传统券商却出现资金外流。关注同花顺等指标股更便捷，其10日均线今日恰好与启动平台重合，盘整期间买一价位挂单量增加三倍。

真正的精彩往往发生在开盘半小时内。今日证券板块集合竞价成交量不足昨日的三成，9点31分却突然爆出两万手买单。昨日表现最差的券商股瞬间翻红，龙虎榜显示买一席位扫货1.2亿元。

盘整期的期权波动蕴藏着财富密码。观察券商ETF的日K线图，在10日均线位置画一条红线，前两次触碰后都走出20%的波段行情，而本次回踩的深度尚未达到前两次的水平。

个股选择决定最终收益。同样是券商股，龙头股已修复5日均线，而部分跟风股仍在10日均线附近挣扎。今早10点44分，板块指数仍在低位，某券商却率先翻红，千手大单密集出现在买二买三价位。这类抗跌性强的个股，只要半小时内不回踩前低，基本就是黄金坑中的“钻石”。

真正的黄金坑猎手已准备就绪。某头部券商现价10.78元，今日新增4.7万手限价买单堆积在10.75元，距离10日均线11.02元还有1.6%的空间，买盘厚度已超过抛压三倍。

板块轮动也提供了助力。近日，半导体、新能源等赛道板块开始滞涨，而券商ETF份额持续增长。这表明资金正在悄然转向。观察板块涨跌家数比更直观，下午2点，券商板块指数微跌，但60%的个股仍维持红盘。